【2020巴菲特股東重點摘要+心得筆記】
巴菲特股東會在今天圓滿結束。今年因為肺炎疫情,巴菲特將波克夏會議破例改為線上舉辦。
雅虎財經直播連結:https://www.youtube.com/watch?v=69rm13iUUgE
小賈和去年一樣,在凌晨4點起來看了雅虎財經的英文直播,把本次發布會的重點摘要與個人筆記分享給大家,文末有小彩蛋,想複習的19年巴菲特股東會重點的朋友不要錯過~
1.坦承錯誤,清倉航空股
巴菲特在今年2月以平均價格46美元購買了97.6萬股達美航空,並在四月初又賣出了1,299萬股的達美航空。
依照4月17日達美航空的價格24美金來算,這筆交易股神虧損了48%。
巴菲特表示:「他已賣出美國四大航空公司 (達美航空、美國航空、西南航空和美國聯合航空)的全部股票。表示現在買航空股的風險更大,疫情後市場是否需要那麼多飛機,目前沒有人可以確定。」
在大家眼中,「股神」巴菲特的每一步都是有原因、有策略的,在數十年的交易生涯中,這是巴菲特第一次在那麼短的時間內買進股票又賣出,而巴菲特在出售航空股前還接受雅虎財經採訪,表示不他不會出售航空股。
不是說:「不持有一支股票十年,那麼連十分鐘也不要持有」?
然而在這一片罵聲中,我認為作為一位投資人,應該冷靜思考巴菲特這樣做的原因:
其實巴菲特在早年就說過:航空業是資金粉碎機、科技業泡沫太大。
但你知道他在2019年不但默默成為了美國四大航空公司的大股東,蘋果還是他的第一重倉股呢!
你會發現這些投資牛人不管是巴菲特或是債王,說話都比翻書還快,前一天還和你暢聊價值投資,下一步就反向操作不認帳。
「勇於認錯,並順應趨勢不斷改變」
我想就是巴菲特能成功的原因之一。
2.最適合普通人的投資工具:標普500指數ETF
「人們在失去信心的時候,並未看到股市的潛力。」
「目前美國30年期國債收益率只有1%,通脹率只有2%,長期來看,股票的回報會比國債高,會比你將現金藏在床下更高。」
「持有美股十來年的收益絕對超過美債。請相信標普500指數ETF(VOO)。其他人給你推薦的產品,都是因為他們可以賣更多錢。」
關於指數ETF的優點,小賈在社團 ETF買下全世界 (台股0050、美股、eToro、國內外券商經驗交流)已經說到爛掉了,
簡單說就是分散風險、取得平均報酬以及不須擇時,
詳細介紹就不再本文展開,還不了解ETF的朋友,
可參考:
▶ETF是什麼?10年年化收益率11%!
https://lazyeconomics.pse.is/etf
▶標普500指數ETF大比較!哪一支報酬率最高(VOO、SPY、VTI)?
https://lazyeconomics.pse.is/MQDEM
3.重申長期投資信念
「美國經濟在2008年和2009年偏離了軌道,路基脆弱。而這次,只是將火車停在鐵軌上。」
巴菲特說:人們在失去信心的時候,並未看到股市的潛力。
但美國已經接受過考驗,比如大蕭條,2020年已經比1789年時好得多。
這裡的長期投資小賈在補充下:很多人都拼命鼓吹ETF有著年化收益率10%都優勢,卻忽略這是建立在「長期平均」的概念之下!
也就是說,需要持有3年、5年甚至是10年,10%收益率的數據才相對可靠。
所以在你投資前,請先想清楚你對這筆錢的需求是否急迫,最好的方式是:
「閒錢投資,不懂不投」
那些需求性高一點的錢,可以放在台股券商抽抽股票或是活存帳戶裡。
可參考:
▶投資開戶選哪間?股票券商開戶手續費、優惠總整理:
https://lazyeconomics.pse.is/Stock_Account_recommend
▶股票抽籤如何參與?具體流程示範
https://lazyeconomics.pse.is/Taiwan_Stock_IPO
4.千萬不要白白浪費一次嚴重的危機
「巴菲特在股東年會上的PPT引用前白宮總管拉姆·伊曼紐爾R(Rahm Emanuel)的話:“千萬不要白白浪費一次嚴重的危機”」
這句話我認為是本次股東會最有意思的一句,可以用很多不同的角度解釋。
就像3月的股市大跌30%的線圖,我在「肺炎帶來的三個啟示」提到過:
有些人認為美股即將進入08年的熊市,瘋狂出售股票,
有些人認為美股終於跌下來,可以上車了,
這裡不事後諸葛,去論證到底誰對誰錯,只希望大家去思考一個問題:
「你當初投資的理由是什麼」
若不存在,就賣出兌現盈虧,若還存在,就繼續持有/定投吧。
目前還有一些零散的筆記,整理後會再發布在讀者社團 ETF買下全世界 (台股0050、美股、eToro、國內外券商經驗交流) ,歡迎大家加入,進行投資、開戶、操作心得上的交流~
讀不過癮的朋友,也可以參考小賈參與2019年巴菲特股東會後的心得筆記:
▶https://lazyeconomics.pse.is/SCZT5
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附近的全聯最近大概每消費三四次就有一次出錯
標價錯誤算是最常見了
也遇過把長很像但比較貴的東西擺在比較便宜的標價區裡
便宜的都賣完照理說是空的但卻擺滿另一牌乍看一樣的東西
一次把別人未結帳的商品算到我的帳單算是比較離奇
連實體都沒有也能出錯 不過這個情形只發生一次
有次標錯價就跟著店員到商品區 核對了一下 真的是他們的標價錯誤
她就說是以收銀機為主
後來就想跟著她走過去確認的意義是什麼 標錯價就是兩手一攤 要不要買隨便你
帶我過去確認的那位 收銀的那位 一副找他們麻煩的感覺 連句抱歉也沒有講
幾年以前的全聯服務好像比較好 有被退過差價加上口頭致歉
後來學乖了 如果標錯價價差無法接受就不買 比較簡單
反正如果一切以收銀機為主 去確認有無標錯好像也沒意義了
最近一次買菜類的東西 雖然只差了十幾元 只是不想讓kimochi不好 就決定放棄
不過回程才想到 應該是他搞錯了 商場裡面一樣的菜有兩種
一種是地採的 一種是一般的 一種上面有條碼 一種上面沒條碼
東西上面有條碼的應該是先掃上面的條碼 而不是掃他們結帳台手邊的條碼圖
他可能不知道區別
(雖然我口頭有說出地採的菜 看到的金額是多少
當下沒想到可能是他掃錯 以為又是標錯價 就直接pass)
其實結帳時也是有點小忙 尤其東西一多 忙著把裝進袋子裡 有餘力還要盯一下螢幕
沒注意到他怎麼掃的
如果是算完看明細發現錯誤要退 他可能已經在算下一個人的錢 還要花間在那邊等
有幾次差一點點就算了
而且算錯大部分都是算貴 如果算貴跟算便宜機率差不多心裡可能會平衡一點
現在有的辦法的話都儘量都在結帳當下排除掉覺得比較省事
結帳出錯型式還蠻多種的
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※ 編輯: breakingdown (27.246.103.180 臺灣), 05/31/2022 18:12:33
最近兩次去,一次是收銀員把我的水果認成另一種水果,價差快一倍,
好險有盯著螢幕,立刻處理掉。
另一次是前面那位消費結帳完跟預期折扣不同結帳完後要退貨,
但是收銀員不太會操作,後面就大排長龍了。
※ 編輯: breakingdown (39.9.71.13 臺灣), 06/30/2022 00:41:50
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